트레이드 데스크 Trade Desk Inc / TTD 주가전망, 베일리기포드 믿고 투자했다가는 손실볼 수도?

트레이드 데스크 Trade Desk Inc /  TTD

 

 

 

트레이드 데스크는 기술 회사다. 이 회사는 셀프 서비스 클라우드 기반 플랫폼과 광고 구매자를 통해 컴퓨터, 모바일 기기, 커넥티드 TV 등 다양한 기기에서 디스플레이, 비디오, 오디오, 인앱, 네이티브, 소셜 등 다양한 광고 형식과 채널에 걸쳐 데이터 기반 디지털 광고 캠페인을 생성, 관리, 최적화하여 고객에게 편리한 서비스를 제공하는 비즈니스를 영위중입니다.
이 회사는 고객이 데이터 기반 디지털 광고 캠페인을 구매하고 관리할 수 있는 셀프 서비스 옴니채널 소프트웨어 플랫폼을 제공하고있으며, 다양한 혁신플랫폼을 통해 고객은 다양한 광고 채널과 형식에 걸쳐 통합 광고 캠페인을 관리할 수 있도록 돕고 있습니다 특히 인벤토리, 데이터 파트너 및 퍼블리셔와의 통합을 통해 광고 구매자에게 도달 범위 및 의사 결정 기능을 제공하며, 엔터프라이즈 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API)를 통해 고객은 플랫폼 기능을 사용자 지정하고 확장할 수 있는게 굉장히 혁신적인 특징입니다,

상장정보

 

상장일

2016-09-21

상장주식수

490,198,405

시가총액 2023년8월29일 기준 시가총약 49조3800억 

$37,358,020,445

Baillie Gifford & Co. / 대주주 지분

45,491,130

10.20%

최근 2023년8월 이슈?

 

 

트레이드 데스크는 2분기 운영비가 뛰면서 미끄러진다

TTD의 총 운영비는 12.6% 증가했다; 공동은 3분기 매출을 4억 8,500만 달러로 예측하여 분석가들의 예상치인 4억 7,960만 달러를 앞섰다 라는내용으로 뉴스가 많이 나왔는데, 결과적으로 비용통제가 안되고있다 그리고 성장력이 정체되는게 아닌가 의구심이 든다 이런내용이 주력적이네요 사실 어느정도 이 분야가 정체기인 상태이긴 합니다 다들 추가수익성 확보를 빨리해야하는데, 대다수 광고외에는 수입원 확보하기가 어려운 상태로 보여집니다. 베일리기포드가 투자한 종목으로 많이 알려져있는 종목인데... 아직까진 여타 큰 성과를 내지는 못하고있어서 아직은 시간투자를 하며 좀더 기다려야하는 시점처럼 보여지긴 합니다 

 

물론 그렇다고 성장을 전혀 못하고있는건 아닙니다 전년 동기간 대비 23% 성장한 미화 4억 6,400만 달러의 매출 기록을했고 생각보다 더 크게 성장을 못했을뿐이지 나름 잘 방어하고 사업규모는 잘 키우고있는 모습을 볼 수 있습니다 더 트레이드 데스크의 공동 창업자이자 CEO인 제프 그린 (Jeff Green)은, "올 2분기, 더 트레이드 데스크는 전년 동기간 대비 23% 증가한 미화 4억 6400만 달러 매출을 달성하는 등 다시 한번 뛰어난 실적과 주식 투자 이익 (share gains)을 기록했다. 커넥티드 TV (이하 CTV), 리테일 및 ID와 같은 분야가 발전하는 상황에서, 오늘날 더 트레이드 데스크는 세계 유수의 기업과 브랜드들이 그 어느 때보다 더 정확하고 투명하게 오픈 인터넷 환경에서 원하는 미디어를 구매하여 광고 캠페인을 진행할 수 있도록 지원하고 있다"고 말했다.

 

위 내용만보더라도 세계 이슈속에서 본인들이 최대한 노력하고있다는것을 집필하고있죠 사실 공급망 문제도 문제지만 러우전쟁으로 데이터센터 , 크라우드센터, 빅데이터센터 IT전문가들이 인력이동이 엄청났고, 악화되는 상황수습하는데만 시간을 엄청 투자한게 수익성타격에도 크게 영향주었을겁니다. 

 

첫째, 2분기 매출은 전년 동기 대비 23% 증가한 미화 4억 6400만 달러를 기록했는데, 이는 애널리스트들의 예상치 (미화 4억 5,500만 달러)를 상회한 실적이다. 이전 분기에 이어, 더 트레이드 데스크는 경쟁사를 크게 앞지르는 매출을 기록하며 지속적으로 시장 점유율을 확보해 나가고 있다. 둘째, 조정주당순익 (Adjusted EPS)은 미화 0.26 달러로 애널리스트들의 기대치 (analyst consensus)를 웃돌았다. 셋째, 더 트레이드 데스크는 현재 애널리스트들의 기대치를 넘어 최소 미화 4억 8500만 달러의 매출 및 약 1억 8500만 달러의 EBITDA를 다음 분기에 기록한다는 3분기 가이던스를 제시하고 있다. 넷째, 지난 9년 동안 이어진 성과의 연장선상에서, 올해 2분기에도 95% 이상의 강력한 고객 유지율을 달성했다. 자사주 매입 관련으로, 더 트레이드 데스크는 2023년 2분기 미화 4400만 달러에 해당하는 A급 보통주를 재매입한 바 있다. 2023년 6월 30일 기준으로, 자사주 매입에 사용할 수 있는 승인 금액은 미화 3억 6400만 달러에 달한다.

이 기간 동안 더 트레이드 데스크는 포춘 (Fortune)로부터 '밀레니얼 세대를 위한 최고의 직장 (Best Workplaces for Milennials), 쿼드런트 널리지 솔루션 (Quadrant Knowledge Solutions) 스파크 매트릭스 애드테크 (SPARK Matrix™ for Ad Tech) 보고서에서 '2023년 글로벌 애드테크 플랫폼 부문 리더'로 선정되는 등 세계적으로 저명한 기관으로부터 다양한 업계 관련 상을 수상했다.

 

출처 참고 : https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2023082302109923039001&ref=naver

http://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2023082302109923039001

목표주가는 계속 상승중 그러나 내부자들은...?

몇몇 연구 회사는 최근 TTD에 대한 보고서를 발표했습니다. Piper Sandler는 7월 14일 금요일 연구 노트에서 Trade Desk의 가격 목표를 $77.00에서 $100.00로 높였습니다. Oppenheimer는 Trade Desk의 가격 목표를 80.00달러에서 95.00달러로 높이고 8월 10일 목요일 연구 노트에서 회사에 "뛰어난 성과" 등급을 부여했습니다. Redburn Partners는 7월 18일 화요일 연구 노트에서 Trade Desk에 대한 취재를 시작했습니다. 그들은 회사에 대해 "매도" 등급과 34.00달러의 가격 목표를 설정했습니다. Robert W. Baird는 8월 18일 금요일 연구 노트에서 Trade Desk에 대한 취재를 시작했습니다. 그들은 회사에 대해 "뛰어난 성과" 등급과 88.00달러의 목표 주가를 설정했습니다. 마지막으로 Morgan Stanley는 Trade Desk의 목표 가격을 $90.00에서 $105로 높였습니다. 00을 기록했고 7월 18일 화요일 리서치 노트에서 해당 주식에 "비중확대" 등급을 부여했습니다. 3명의 투자 분석가가 해당 주식에 매도 등급을 부여했고, 2명은 보유 등급을, 18명은 매수 등급을 회사에 부여했습니다. MarketBeat의 데이터를 기반으로 Trade Desk의 합의 등급은 "보통 매수"이고 합의 목표 가격은 $85.39입니다.

 

하지만 내부자, 즉 대주주 및 그에따른 이해관계자는 역시나 실적부분에서 정체기를 보여주니까 믿음을 잃고 현금화하는게 보여지네요 내부자들은 지난 90일 동안 총 10,322,120달러 상당의 회사 주식 130,809주를 매각했습니다. 회사 내부자는 이제, 회사 주식의 10.81%를 소유하고 있습니다. / 아무래도 계속해서 정체되는 모습을 보여주면 대주주나 경영진들도 회의적인 움직임을 보일테고 자산운용사나 기관투자자 , 애널리스트들도 비중관리 리밸런싱에 들어갈 가능성이 높습니다 지금은 실적에서 강력한 추세를 유지하지않으면 어느정도 현금화하고 장을 좀더 천천히 지켜보는 전략이 좋아보입니다.